案例：許女士在廣州市一家小型私營公司工作，每月薪酬2000元，公司為她購購了基本的社保（只有失業(yè)部分，無醫(yī)療部分）。先生為政府公務(wù)員，每月薪酬5000元，單位為其購購了社保（失業(yè)和醫(yī)療），另有住房公積金800元/月；家庭現(xiàn)有房產(chǎn)為先生單位分配的市值15萬元的房改房，在頂層（9樓），無電梯，由于屬于單位小區(qū)管理，出租的條件要求較高；現(xiàn)有家庭存款20萬元；計劃明年生小孩?，F(xiàn)在想再用先生公積金貸款購房出租，可是不知購新樓還是購二手的好，或者什么位置好。家庭目前的情況也不知應(yīng)該如何理財?！　?

財務(wù)狀況分析

家庭財產(chǎn)主要有固定資產(chǎn)（市值15萬元，約占總資產(chǎn)的40%）、銀行存款（20萬元，約占總資產(chǎn)的60%），沒有其他投資途徑；夫妻雙方工薪收入合計7000元/月，小孩出生之后家庭基本生活支出假定為3000元/月，則收支比例為43%。說明其目前家庭經(jīng)濟基礎(chǔ)、收入水平和資金積淀能力一般，在投資方面屬于穩(wěn)健型理財結(jié)構(gòu)。根據(jù)家庭成員結(jié)構(gòu)和年齡階段，其家庭理財目標可定位于：適當拓寬投資渠道，合理調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，積累小孩培養(yǎng)和教育資金，完善家庭成員經(jīng)濟保障體系。

家庭理財規(guī)劃

1、注重充實基本保障。由于現(xiàn)有保險結(jié)構(gòu)尚不完善，尤其是處于生育期的女性及其相對不足的企業(yè)福利，建議增加針對婦幼特點的保險品種；從長遠來看隨著投資環(huán)境的規(guī)范和改善，也可為小孩購購帶有投資增值功能的險種。根據(jù)其收入水平和穩(wěn)定程度，當前的商業(yè)保費支出以5000-7000元/年為宜。2、適當調(diào)整資金結(jié)構(gòu)。在收入來源穩(wěn)定的情況下，該家庭投資結(jié)構(gòu)仍有較大的調(diào)整空間，建議在至少保留10萬元銀行存款作為家庭基本儲備的基礎(chǔ)上，將10萬元用于增加投資（如房地產(chǎn)、證券市場和債券市場等），逐漸將其偏于保守型的結(jié)構(gòu)向穩(wěn)健進取型轉(zhuǎn)變，以避免通貨膨脹的壓力，增加投資收益。3、理性進行房產(chǎn)投資。根據(jù)房地產(chǎn)的發(fā)展規(guī)律，目前廣州市的地產(chǎn)行業(yè)仍處于調(diào)整時期，房價經(jīng)歷了長期穩(wěn)中有降的階段之后進入逐步回升的時期，但由于該行業(yè)受到的影響因素非常多，尤其受銀行信貸政策的影響較明顯。因此，作為大額長期投資，家庭資金投資房地產(chǎn)要采取謹慎態(tài)度，主要把握三個方面：一是風險度，房屋出租作為穩(wěn)健型投資渠道，其風險較低，操作簡便，但成本較高，回收期較長，不可預(yù)測因素較多；二是目標選擇，購購一手樓還是二手樓本身并非主要標準，關(guān)鍵是地段、成本和租價等因素，建議親自做個簡單的調(diào)查，頭先劃分大致的范圍（如屬于本市哪個區(qū)，白領(lǐng)集中地區(qū)或商品批發(fā)市場附近地段等），再到遍布各街的地產(chǎn)中介去了解一下放盤情況、租金價格等信息，較后作出相對準確的判斷；三是成本收益預(yù)算，按照目前的家庭經(jīng)濟狀況和便于出租，建議以總價25萬元左右、面積50-70平方米、20年按揭（采取公積金貸款與商業(yè)貸款的組合方式）、月供款額不超過1500元為宜，基本上可以實現(xiàn)以租養(yǎng)樓。

點評：

正如許小姐一家的情況相似，很多市民都感覺到目前的樓市有點看不透的困惑：既擔心有泡沫而讓投資在瞬間貶值，又不甘于錯過大好的投資時機而喪失增值機會。按照房地產(chǎn)的發(fā)展規(guī)律，目前廣州市的地產(chǎn)行業(yè)仍處于調(diào)整時期，房價經(jīng)歷了長期穩(wěn)中有降的階段之后進入逐步回升的時期，但由于該行業(yè)受到的影響因素非常多，尤其受銀行信貸政策的影響較明顯。而房產(chǎn)作為大額的長期的投資項目，工薪家庭在注入資金之前要非常謹慎，尤其要把握案例中所涉及的三個方面，即風險度和風險因素、目標及地段選擇、價格和成本收益預(yù)算等，并根據(jù)購房的目的進行綜合權(quán)衡。另外，僅僅依靠房產(chǎn)作為先進的投資手段也會產(chǎn)生風險過于集中的問題，尤其是資金的流動性會受到非常明顯的制約，因此還要逐步采取更多的理財手段，才能對沖各種風險，包括通貨膨脹風險、操作風險、市場風險、政策風險等等，所謂的“不要把全部雞蛋都放在同一個籃子里”的道理是也。

　　　　　　(作者：劉向東)

掃一掃或者搜索微信號：Lcy18876761354

長按識別二維碼

免費看房熱線（0898-66691855）

QQ號：

遠離城市霧霾，帶上您最愛的人一起享受海島陽光！